마이크로소프트(MSFT)의 적정 주가 및 미래 주가 예측 & 배당 정보

2023. 12. 15 업데이트

1. 마이크로소프트(MSFT)의 경쟁상대와 주요 매출 사업

1) 마이크로소프트(MSFT)의 주요 경쟁사

애플(Apple Inc.)  : Apple은 컴퓨터 및 모바일 디바이스 분야에서 Microsoft와 경쟁합니다. 또한 클라우드 서비스와 소프트웨어 개발 분야에서도 경쟁합니다.

 

구글(Google) : Google은 검색 엔진, 온라인 광고, 클라우드 서비스, 운영 체제 및 소프트웨어 개발 분야에서 Microsoft와 경쟁합니다.

 

아마존(Amazon) : 아마존은 클라우드 서비스 분야에서 Microsoft Azure와 경쟁합니다. 아마존 웹 서비스(AWS)는 클라우드 컴퓨팅 및 인프라 서비스 분야에서 Microsoft Azure와 경쟁력을 유지하고 있습니다.

 

2) 마이크로소프트(MSFT)의 주요 매출 사업

Windows 운영 체제 : Microsoft Windows는 개인용 컴퓨터 및 기업용 서버 운영 체제로 널리 사용됩니다. Windows 운영 체제 라이선스 및 업그레이드로부터 상당한 수익을 얻고 있습니다.

 

Microsoft Office 및 Office 365 : Microsoft Office는 워드 프로세서, 스프레드시트, 프레젠테이션 소프트웨어를 포함하는 오피스 스위트 패키지로, 기업 및 개인 사용자에게 고객을 끌어들이는 데 크게 기여합니다.

 

Azure 클라우드 서비스 : Microsoft Azure는 클라우드 컴퓨팅 및 기타 클라우드 서비스를 제공하며, 기업 및 개발자에게 인프라 및 플랫폼 서비스를 제공하여 클라우드 컴퓨팅 분야에서 빠르게 성장하고 있습니다.

 

Xbox 및 게임 관련 제품 : Xbox 게임 콘솔, 게임 소프트웨어 및 게임 관련 서비스는 게임 엔터테인먼트 분야에서 수익을 창출합니다.

 

기타 제품 및 서비스 : Microsoft는 기업용 소프트웨어, 하드웨어(예: Surface 제품군), 검색 엔진(Bing), 소셜 네트워크(LinkeIn 소유) 등 다양한 다른 제품 및 서비스를 제공합니다.

 

2. 마이크로소프트(MSFT)의 적정 주가 위치

1) 마이크로소프트(MSFT)의 주가는 역사적으로 저평가 영역일까? 고평가 영역일까?

아래의 그림은 2010년 부터 현재(2023.12.15)까지의 마이크로소프트(Microsoft)의 수정주가 변화를 나타낸 그래프입니다. 빨강색선은 2차식모델을 적용한 추세변화이고 검정색 점선은 지수모델을 적용한 추세 변화를 나타낸 것입니다. 그래프에서는 현시점부터 1년 후 까지의 추세를 볼 수 있습니다.

 

참고로 2차식모델은 현재의 주가 흐름을 더 많이 반영합니다.

반면 지수모델은 해당 기업의 연평균 상승률을 반영합니다.

 

아래 그래프에서 볼 수 있듯이 마이크로소프트(Microsoft) 현재 주가는 역사적 추세와 거의 비슷한 선상에 있다고 볼 수 있습니다. 

 

 

아래의 표는 위의 그래프의 내용을 수치화한 것입니다.

 

마이크로소프트(MSFT)의 현재 수정 주가는  370.73 달러이며 모델평균 적정 주가는 357.01 달러로 역사적 추세보다 3.8 % 높은 위치에 있으며, 이는 주가 위치로 볼때 적정 평가 영역이라고 볼 수 있습니다. 

즉, 마이크로소프트(MSFT)의 현재 주가는 역사적 주가 흐름과 거의 비슷한 선상에서 있습니다.

 

주가 정보(배당재투자)	2차식모델	지수모델	모델평균
연평균 주가상승률(%)	21.43	21.60	21.51
현재주가	370.73	370.73	370.73
현재 모델 적정가	353.67	360.35	357.01
1년후 모델 적정가	415.61	456.35	435.98
1년후 기대 수익률(%)	12.11	23.09	17.60

 

마이크로소프트(Microsoft)의 연평균 주가상승률 및 관련 정보는 위의 표에서 확인할 수 있습니다. 

 

2) 마이크로소프트 (MSFT)의 향후 주가 위치 예측

마이크로소프트(Microsoft)의 역사적 데이타를 바탕으로한 1년 후 적정 주가는 435.98 달러이며 현재 주가와 비교할 때 기대수익률은 17.6 % 정도로 추정 됩니다.

 

3. 마이크로소프트(MSFT)의 배당금 차트, 배당 수익률, 예상 배당금 예측

1) 마이크로소프트(MSFT)의 배당금 지급내역

아래의 표는 마이크로소프트(Microsoft)의 2020년 부터 현재까지 배당금 지급내역 및 배당금 지급일 정보를 보여줍니다.

 

배당락일	배당금	배당금 지급일
2020-05-20	$0.510	2020-06-11
2020-08-19	$0.510	2020-09-10
2020-11-18	$0.560	2020-12-10
2021-02-17	$0.560	2021-03-11
2021-05-19	$0.560	2021-06-10
2021-08-18	$0.560	2021-09-09
2021-11-17	$0.620	2021-12-09
2022-02-16	$0.620	2022-03-10
2022-05-18	$0.620	2022-06-09
2022-08-17	$0.620	2022-09-08
2022-11-16	$0.680	2022-12-08
2023-02-15	$0.680	2023-03-09
2023-05-17	$0.680	2023-06-08
2023-08-16	$0.680	2023-09-14
2023-11-15	$0.750	2023-12-14

 

 

아래의 그림은 2017년부터 현재까지의 마이크로소프트(MSFT)의 배당금 상승 추이를 보여주는 그래프입니다. 마이크로소프트(MSFT)는 조사기간 동안 배당금이 매년 꾸준히 상승하면서, 배당 성장률도 높아지고 있습니다.

 

 

2) 마이크로소프트(MSFT)의 배당 수익률

마이크로소프트(MSFT)의 현재 배당 수익률은 0.79 % 입니다. 

마이크로소프트(MSFT)는 2023년 4분기 부터 배당금이 주당 0.75 달러로 인상되어 지급 되며, 2024년 4분기 부터는 새롭게 상향된 배당금이 지급 될 것으로 예상됩니다.

 

현재주가	370.73
배당금(분기)	$0.750
배당금(년)	$3.000
배당 수익률(%)	0.81
산출기준일	2023.12.15

 

3. 마이크로소프트(MSFT)의 향후 예상 배당금 예측

 

마이크로소프트(MSFT)의 향후 배당 증가액 추정은 아래표와 같습니다.

배당액 추정은 위의 그래프 추세를 바탕으로한 3가지 모델(1차식, 2차식, 지수모델)로 산출된 후, 종목의 특성을 가장 잘 반영한 모델의 결과를 이용합니다. 배당 수익률은 현재 마이크로소프트(MSFT)의 주가를 기준으로 산출된 것입니다.

 

마이크로소프트(MSFT)의 배당액은 위의 그래프에서 보는것과 같이 꾸준히 상승할 것으로 추정됩니다.

 

연차별 예상 배당액은 아래표와 같습니다.

 

구분	배당추정액(년)	배당수익률(%)
현재 모델평가식 배당금	$2.904	0.768
1년후 모델추정 배당금	$3.200	0.847
2년후 모델추정 배당금	$3.520	0.932
3년후 모델추정 배당금	$3.865	1.023

 

4. 마이크로소프트(MSFT)의 배당 성장률 추정

모델 평가를 통한 배당성장률을 산출하였습니다. 모델에서 예측값은 연평균 값이며, 실측값과 평가된 예측값에는 조금의 차이는 발생합니다. 

 

현시점에서 향후 1년 까지의 마이크로소프트(MSFT)의 배당성장률은 10.2 %로 추정 됩니다.

변수	모델 산출 배당(2)
모델추정 당기 배당(년)	$2.904
모델추정 차기 배당(년)	$3.200
배당성장률(년, %)	10.20%

 

 

[ (참고) 역사적 적정 주가 위치 산정이 가능한 기업 조건 ]

역사적인 추세를 통한 적정 주가 위치를 추정하기 위해서는, 해당 기업이 시장에서 독보적인 위치에 있거나,  업계의 1등 또는 1등과 대등한 기업들이어야 합니다.

이들은 이미 경쟁력을 확보하고 있어 경쟁자에게 쉽게 추월되지 않을 것입니다. 오히려 그 간격은 더 벌어질 것입니다. 이러한 이유로, 주가 추세 또한 안정적으로 유지할 수 있을 것입니다. 

 

지금까지 추세모델을 이용하여 현재 주가의 위치가 역사적으로 어느 정도에 있는지 알아보았습니다.

투자 세계에서는 절대적인 지표나 이론이 없으며, 이 정보는 여러분의 투자 결정을 보조하고자 제공되는 참고 자료일 뿐이며, 신중한 판단과 개별 상황 고려가 필요하다는 점을 상기해 주시기를 권장합니다.