코카콜라(KO)의 적정 주가 & 미래 주가 예측

2023년 11월 03일 업데이트일

1. 코카콜라(KO)의 경쟁상대와 주요 매출 사업

얼마전 포스팅에서는 코카콜라의 라이벌 회사 펩시에 대해 다루었습니다. 이번 시간에는 코카콜라에 대해 자세히 알아보겠습니다. 

 

코카콜라는 음료 제조 및 유통 분야에서 세계적으로 잘 알려진 회사 중 하나입니다. 아래에서는 코카콜라의 경쟁회사와 주요 매출 사업에 대해 자세히 설명하겠습니다.

 

1) 코카콜라(KO)의 주요 경쟁사

펩시코 (PepsiCo, Inc.) : 펩시코는 코카콜라의 가장 큰 경쟁자 중 하나로, 탄산음료 및 다양한 스낵 제품을 제조하고 판매합니다. 펩시와 다양한 음료 브랜드를 보유하고 있으며, 전 세계적으로 널리 알려져 있습니다.

 

닥터페퍼 (Dr Pepper Snapple Group, Inc.) : 코카콜라 및 펩시와 함께 탄산음료 시장에서 경쟁하는 회사 중 하나입니다. 닥터페퍼, 스나플, 7UP 등 다양한 음료 브랜드를 보유하고 있습니다.

 

몬스터 베버리지 (Monster Beverage Corporation) : 에너지 음료 시장에서 활발한 경쟁을 벌이는 회사로, 몬스터 에너지와 다양한 에너지 음료를 제조하고 있습니다.

 

2) 코카콜라(KO)의 주요 매출 사업

탄산음료 : 코카콜라는 코카콜라, 다이어트 코크, 스프라이트 등의 인기 있는 탄산음료 브랜드를 생산하고 판매합니다. 이러한 제품은 전 세계적으로 매우 인기가 있으며, 코카콜라의 주요 수익원 중 하나입니다.

 

물과 음료수 : 코카콜라는 브랜드별 물과 음료수를 생산하며, 대표적으로 더스티, 아쿠아피나, 미니캔, 환타 등의 브랜드를 포함합니다.

 

스포츠 음료 및 에너지 음료 : 코카콜라는 파워에이드, 버지, 그레이스, 부스터, 부루, 몬스터 에너지 등 다양한 스포츠 음료 및 에너지 음료를 제공합니다.

 

차와 커피음료 : 코카콜라는 미닛메이드, 하피벨리, 그린티, 미닛메이드 라이트 등의 차 음료와 스마트워터, 골드피크 등의 커피 제품을 판매합니다. 또한, 조지아 커피, 믹스 파워, 스마트워터 커피 등의 음료제품 역시 생산합니다.

 

2. 코카콜라(KO)의 적정 주가 위치

1) 코카콜라(KO) vs S&P 500의 역사적인 주가 비교

아래의 그림은 2010년 부터 현재(2023.11.2)까지의 코카콜라(KO)와 S&P500 ETF(SPY)의 주가를 비교한것입니다. 2010년부터 지금까지 코카콜라(KO의 주가는 S&P500 지수보다 상승률이 낮았습니다.

 

 

2) 코카콜라(KO)의 주가는 역사적으로 저평가 영역일까? 고평가 영역일까?

아래의 그림은 2010년 부터 현재(2023.10.26)까지의 코카콜라(KO, The Coca-Cola Company)의 수정주가 변화를 나타낸 그래프입니다.

빨강색선은 2차식모델을 적용한 추세변화이고 검정색 점선은 지수모델을 적용한 추세 변화를 나타낸 것입니다. 그래프에서는 현시점부터 1년 후 까지의 추세를 볼 수 있습니다.

 

참고로 2차식모델은 현재의 주가 흐름을 더 많이 반영합니다.

반면 지수모델은 해당 기업의 연평균 상승률을 반영합니다.

 

코카콜라(The Coca-Cola Company)의 주가 흐름은 펩시코와 매우 유사합니다. 코카콜라(The Coca-Cola Company)는 2010년 수정주가 기준 18.65 달러였으나 지금 현재는 61.97 달러로 약 306 % 상승했습니다. 아래 그래프에서 볼 수 있듯이 코카콜라(The Coca-Cola Company) 현재 주가는 역사적 추세에서 약간 아래로 내려와 있습니다. 얼마전까지는 추세와 거의 동일하게 움직였으나 최근 조정을 받은 결과입니다. 

 

아래의 표는 위의 그래프의 내용을 수치화한 것입니다.

 

 

코카콜라(The Coca-Cola Company)의 현재 수정 주가는 57.09 달러이며 모델평균 적정 주가는 61.97 달러로 역사적 추세보다 7.8 % 낮은 위치에 있으며, 이는 주가 위치로 볼때 저평가 영역이라고 볼 수 있습니다. 

 

주가 정보(배당재투자)	2차식모델	지수모델	모델평균
연평균 주가상승률(%)	9.01	9.11	9.06
현재주가	57.09	57.09	57.09
현재 모델 적정가	61.59	62.35	61.97
1년후 모델 적정가	66.26	67.68	66.97
1년후 기대 수익률(%)	16.06	18.55	17.30

 

코카콜라(KO)의 연평균 주가상승률 및 관련 정보는 위의 표에서 확인할 수 있습니다. 

 

3) 코카콜라(KO)의 향후 주가 위치 예측

코카콜라(KO)의 역사적 데이타를 바탕으로한 1년 후 적정 주가는 66.97 달러이며 현재 주가와 비교할 때 기대수익률은 17.3 % 정도로 추정 됩니다. 

 

 

 

 

[ (참고) 역사적 적정 주가 위치 산정이 가능한 기업 조건 ]

역사적인 추세를 통한 적정 주가 위치를 추정하기 위해서는, 해당 기업이 시장에서 독보적인 위치에 있거나,  업계의 1등 또는 1등과 대등한 기업들이어야 합니다.

이들은 이미 경쟁력을 확보하고 있어 경쟁자에게 쉽게 추월되지 않을 것입니다. 오히려 그 간격은 더 벌어질 것입니다. 이러한 이유로, 주가 추세 또한 안정적으로 유지할 수 있을 것입니다. 

 

지금까지 추세모델을 이용하여 현재 주가의 위치가 역사적으로 어느 정도에 있는지 알아보았습니다.

투자 세계에서는 절대적인 지표나 이론이 없으며, 이 정보는 여러분의 투자 결정을 보조하고자 제공되는 참고 자료일 뿐이며, 신중한 판단과 개별 상황 고려가 필요하다는 점을 상기해 주시기를 권장합니다.